Bitcoin (BTC), heureusement, le ridicule ne tue pas - L'analyse de Vincent Ganne
19 Juillet 2022
Bonjour à toutes et à tous et bienvenu.e.s sur le résumé du Cryptoast Technical Briefing de ce mardi 19 juillet 2022. Chaque mardi Vincent Ganne est heureux de vous retrouver sur la chaîne YouTube Cryptoast.
Réflexion
Cette semaine le marché crypto tente quelque chose. Il essaie non seulement de tenir un support, rappelez-vous le support à 19 000 dollars qui a tenu, envers et contre tout, mais essaie également, surtout les altcoins, de dépasser les résistances. Alors, il est vrai que nous sommes dans un contexte de stabilisation des actifs risqués. Dans un contexte où les mauvaises nouvelles fondamentales, j’entends par là les nouveaux records d’inflation la semaine dernière n’ont pas fait de nouveaux plus bas sur les indices boursiers, n’ont pas fait de nouveaux plus hauts sur les taux d’intérêts avec en plus des matières premières et notamment le prix de l’énergie en recul depuis un mois. Ne serait-ce pas là un terreau favorable à une vraie reprise du marché crypto ? J’ai beaucoup de graphiques à vous montrer, j’ai des signaux techniques en données hebdomadaires, alors là j’insiste, tous les graphiques que je vais vous proposer avec une représentation graphique sur l’horizon de temps hebdomadaire sont là en début de semaine percutant, sont attrayants mais ils auront leur forme finale dimanche. Et oui, c’est dimanche la clôture hebdomadaire. Donc patience à ne pas les interpréter trop vite. Et forcément, si par exemple nous pouvions aller dans le futur et être là dimanche soir, alors oui, nous avons des signaux haussiers, au moins des signaux de rebonds techniques forts.
Alors d’ailleurs, le cours du Bitcoin a fait un rebond technique sur le support à 19 000 dollars qui a tenu en cours de clôture et a rejoint la cible à 22 900 collars. La cible de cette pattern dont le marché est faussement sorti par le bas jeudi dernier avec l’inflation US mais la réintégré, bear trap, piège technique baissier, le classique contre-pied haussier, il a eu lieu, 22 900 c’est fait la nuit dernière en Asie ✅
Maintenant nous sommes dans une compression très étroite, vous allez voir entre un support pas loin et les 22 900. Il faut sortir de cette zone et alors nous aurons la suite. Par le haut 25 000, par le bas nous n’aurons eu qu’un coup d’épée dans l’eau. Mais les alts surperforment, il y a des choses moi qui me font être optimiste. Après, je suis peut-être d’un naturel trop optimiste.
Bon allez, voici quelques illustrations sur l’ensemble de ces sujets.
Je vous rappelle que l’équipe Cryptoast propose un groupe privé : le grille-pain. Celui-ci propose des analyses fondamentales, un calendrier crypto, un portefeuille en direct, votre humble serviteur Vincent Ganne vous propose chaque matin un point technique Bitcoin.
Voici la capitalisation boursière crypto et quelque chose se passe. Je vous ai déjà plusieurs fois expliqué que le RSI donne des signaux de vente lorsqu’il sortait par le bas de la zone de sur-achat (70) et des signaux d’achat de renversement haussier lorsqu’il sortait par le haut de la zone de sur-vente (30). Vous êtes face à un graphique en données hebdomadaire (W pour weekly) :
À chaque fois par le passé qu’il est sorti par le bas de la zone de sur-achat à 70 c’était le point haut. Regardez bien, point haut des prix en Janvier, puis en Juillet 2019, point haut des prix en Mai 2021, point haut des prix en Novembre 2021. Chaque fois qu’il est sorti par le haut de la zone de sur-vente c’était le point bas : Janvier 2015, point bas des prix en Novembre 2018, point bas des prix en Février 2020 et là, et bien cela dit “Point bas des prix en Juillet 2022”, sauf que non chers amis. Non car ce que vous avez sous les yeux n’existe pas encore puisque la courbe et le prix seront fixés dimanche. Si dimanche nous avons un RSI qui sort par le haut alors c’est le point bas et nous n’irons jamais plus bas à 14 000, ni même à 15 000 et encore moins à 10 000. Je le regarde celui-là, patience.
En donnée journalière, la capitalisation boursière totale crypto entre dans le nuage du système Ichimoku, ce qu’elle n’a pas fait depuis des mois :
Avec une lagging span qui a traversée les prix. Alors en mai dernier elle avait échouée dessus. Une cible a été faîte, l’équivalent des 22 900 du BTC, les alts sur-performent. Tout l’enjeu est de se maintenir à l’intérieur. Il faut se maintenir à l’intérieur et tenir le plus bas de la séance d’hier.
Alors, l’environnement global est une stabilisation des marchés actions :
Je vous le répète, surveillez les 3 900 points de l’indice du S&P 500. Malheureusement, encore la semaine dernière, le marché n’a pas réussi lors de la clôture hebdomadaire à dépasser cette résistance de 3 900 points qui permettrait d’interrompre la succession de creux et de sommets descendants depuis le début de l’année qui mettrait fin au bear-market. Nous essayons encore et nous avons encore essayé hier ce qui fut un échec, nous verrons bien. Avec en plus un marché qui rencontre la moyenne mobile à 50 jours, vous allez voir sur toutes les cryptos c’est pareil. Pourquoi c’est important ? Car la moyenne mobile à 50 jours lorsqu’elle croise à la baisse la 200 jours c’est le “death cross”, ce qui était le signal donné en mars. Et le signal du point bas, par exemple si je prends le S&P 500, c’était le “golden cross”, MM50 au-dessus de MM200. C’est pareil sur toutes les cryptos et c’est hyper passionnant, nous allons voir cela tout de suite.
D’abord, les atls sur-performent le BTC. Vous avez ci-bas le ration des alts contre face au BTC. Au numérateur les altcoins et au dénominateur le BTC. Lorsque la courbe monte, le numérateur sur-performe, c’est-à-dire les alts.
Le marché est en train d’essayer de dépasser un pivot vraiment majeur de moyen et long-terme à 0.1. Si cela se confirme en fin de semaine alors le point bas est fait sur les marchés cryptos car cela signifiera que les alts sur-performent. Si le marché donne de la sur-performance aux altcoins alors c’est vraiment qu’il a retrouvé de la confiance globale vis à vis des actifs risqués. Cela, je le surveille avec la capitalisation totale. Ce sont les deux baromètres que dimanche je vais regarder et j’en tirerais des conclusions pour tout l’été et la tendance de la fin d’année, en gros.
Alors, cette semaine, messieurs dames, dans les temps forts fondamentaux, vous avez une décision de politique monétaire de la Banque Centrale Européenne qui doit monter ses taux, il est temps, tout le monde l’a fait sauf elle, bon j’exagère, la Banque de Chine non. Ce qui est bien c’est que cela permet à l’euro-dollar de tenir la parité. Je vous en ai parlé la semaine dernière, c’est très bien pour le cours du BTC car la parité a tenue. Cela fait écho. Du côté des indicateurs de sentiments, nous avons quelque chose de très intéressant sur le Crypto Fear & Greed Index avec dans le range au-dessus des 19 000 dollars une belle divergence haussière sur la ligne de sentiments. C’est plutôt en faveur du dépassement des 22 900 dollars. Cette semaine n’oubliez pas chers lecteurs qu’avez la décision de la Banque Centrale Européenne, parmi les temps forts fondamentaux de la semaine vous avez les résultats des entreprises américaines. Notamment celles qui composent le S&P 500 que vous avez sous les yeux. Et le temps fort cette semaine ce sont les résultats de Tesla. Me direz-vous quel rapport en Tesla et Bitcoin ? Alors déjà Tesla c’est le Nasdaq, il y a une corrélation entre le Nasdaq et le Bitcoin mais surtout Tesla, il faut savoir qu’aux USA les 3 actifs les plus tradés par les investisseurs particuliers américains sont : 1 - Tesla; 2 - BTC et 3 - EUR/USD. Donc voilà, il y aura un impact de la structure technique de l’action Tesla sur le cours du Bitcoin.
BTC
Alors, de la même façon, le cours du Bitcoin et le BTC Perpetual Futures Contract indique que les 19 000 dollars ont tenus. C’était le niveau qui, si il était rompu, déclenchait une baisse mais il a tenu. Je vous rappelle qu’il s’agit des 1.618 d’extension de la jambe A portée au top de la B :
1.618 étant le nombre d’Or. Donc c’est une extension très importante. Et donc, voilà, le fait d’avoir tenu envers et contre tout les 19 000 dollars, et bien, c’est quelque chose de positif. Cela a neutralisé le scénario d’une chute à 15 000.
Maintenant regardez cette moyenne mobile à 50 jours dont je vous parlait sur le S&P 500, nous la rencontrons actuellement. Lorsque je regarde l’indicateur “disparity index” et la moyenne mobile à 50 jours, cela veut dire que la courbe tout en bas représente l’écart relatif entre le prix et la moyenne 50. Hier nous nous en sommes approchés, et bien ils sont au niveau du 0. Nous avons un dépassement technique sur l’indicateur de différence relative entre le prix et la moyenne mobile à 50 jours qui suggère donc une accélération de la courbe et donc un dépassement de la moyenne mobile. Alors, nous verrons bien. La ligne de MACD est proche de dépasser 0 mais ce n’est pas fait. L’indicateur RSI aurait dépasser 50, ne serait-ce qu’un throwback, il faut maintenant tenir 50.
Donc, moi j’ai envie de vous dire : en gros pour résumé parce que cela fait beaucoup de choses et je suis sûr que ce n’est plus très clair, cela ne l’est même plus pour moi rassurez-vous. Il faut tenir 20 800, c’est le cours d’ouverture de la bougie japonaise d’hier. Voilà, tant que nous tenons 20 800, nous pouvons avoir ce scénario à 25 000 dollars. Si nous cassons 20 800, c’est terminé, c’était un coup d’épée dans l’eau mais moi j’ai envie d’y croire, les alts sur-performent, il y a quand même quelque chose de fort du côté des altcoins et aussi du côté de la sur-performance d’ETH.
Vendredi c’est la clôture hebdomadaire, vous avez aussi le RSI hebdo du Bitcoin qui est intéressant :
Si nous arrivons à clôturer à 22 000 alors nous sortirons par le haut de la zone de sur-vente mais voilà, on ne sait pas quelle sera dimanche la clôture du marché. Donc, il faut rester prudent.
ETH
La prudence, ETH semble ne pas connaître. L’ETH sur-performe. Vous avez ici le ration ETH/BTC :
Alors là c’est vraiment costaud. Figure de creux, bas de range, ETH ré-engagé enfin, alors que cela avait disparu depuis le début de l’année, ETH donne tous les signaux techniques de sur-performance contre le BTC et va sur-performer tout l’été, quelle que soit la direction du marché. Si chute il y a, alors ETH baissera moins vite, si ça monte ETH montera plus vite.
L’analyse technique de la dominance d’ETH donne le même genre de signaux. Alors attention, nous allons retracer un petit peu mais on donne vraiment des signaux percutants de sur-performance vis à vis du BTC :
Et enfin, l’ETH face à l’USD :
En données hebdomadaires l’objectif de l’épaule-tête-épaule a été fait :
Vous avez ci-dessus l’ETH/USD en échelle logarithmique sur lequel j’ai reporté la hauteur de la tête au point de cassure (vous avez la ligne de coût qui rejoint les deux extrémités de la tête). Le 1 pour 1, c’était la cible théorique, c’est fait, c’était à 880 dollars. Donc, ce qui est intéressant c’est que maintenant nous bloquons sous les 1 522 dollars (l’ancien record historique) mais nous avons fait la cible de l’épaule-tête-épaule.
Alors qu’est-ce que nous faisons ? Est-ce que nous faisons un double bottom à 880 et ça dépasse ? Est-ce que nous dépassons directement ? Bon, cela je ne sais pas mais en tout cas, là aussi, regardez bien car si la clôture hebdo cette semaine est superbe, nous dépasserions la zone de sur-vente et ce serait un signal majeur. Donc en gros, cette semaine, si nous nous maintenons sur les niveaux actuels, nous dépassons 1 522 et nous remonterons vers les 2 000 dollars. Le cas qui verrait les actions à nouveau chuter nous renverrait vers les récents plus bas et je pense qu’il y aurait un double bottom à 880 donc voilà l’interrogation.
Conclusion
Voilà chers amis c’était la vue du marché de Vincent Ganne, bien sûr subjective et personnelle que je pouvais vous livrer ce mardi. J’espère qu’elle vous a plus et prenez toujours du recul.
Bonne semaine et à mardi prochain !